Ørsted 1806-ban lett a Koppenhágai Egyetem professzora, kezdetben az elektromos áram vizsgálatával és akusztikai kutatásokkal foglalkozott. 1820 áprilisában egy esti előadása közben fedezte fel, hogy a mágnesezett iránytű az árammal átjárt drótra merőlegesen állt be, ez egyértelmű kísérleti bizonyítéka volt az elektromosság és a mágnesség közti kapcsolatnak. A jelenségre először az olasz Gian Domenico Romagnosi hívta fel a figyelmet 1802-ben, de bejelentése visszhang nélkül maradt.
Ørsted 1820-ban fedezte fel a piperint, a paprika egyik csípős
összetevőjét, 1825-ben fém alumíniumot
készített - mindkettő fontos kémiai eredmény
volt. 1824-ben társaságot alapított a tudományos
ismereteknek a nagyközönség körében való
terjesztésére. Ez a társaság ítéli
oda 1908 óta az Ørsted-érmet a kiemelkedően
eredményes dán fizikusoknak. A mágneses tér
erősségének egysége 1932-ben kapta az oersted
nevet.